Предпазливо поскъпване на еврото въпреки подновен спад на инфлацията в еврозоната

Еврото опитва предпазливо повишение на валутния пазар въпреки предварителните данни на Евростат, показващи подновяване на низходящо движение на инфлацията в еврозоната. Индексът на потребителски цени през декември се забави до 0,8% на годишна база след известен отскок през ноември до 0,9% от 4-годишното дъно на инфлацията от 0,7% през октомври. Именно доста ниската октомврийска инфлация накара ЕЦБ да понижи основната репо лихва в еврозоната до рекордно дъно от едва 0,25%. Въпреки днешните по-слаби инфлационни данни еврото не реагира с понижение на валутния пазар, тъй като участниците на финансовите пазари не очакват ЕЦБ да предприеме промяна на паричната и лихвена политика на първото за годината заседание в четвъртък (9-и януари).

В същото време единната европейска валута намери известна подкрепа от по-добрите данните за продажбите на дребно и за пазара на труда в Германия и от слабото подобрение на потребителското доверие във Франция в края на 2013-а година. Днешните смесени икономически данни от еврозоната подкрепиха европейските фондови пазари (повишение на фондовите индекси), което помогна за известен отскок на еврото към часови връх за деня около 142,34 йени. Заговори се и за интерес за покупки на евро спрямо австралийския долар от страна на инвестиционни фондове, което доведе до повишение на единната валута към двудневен връх от 1,5308 "австралиеца".

Именно покупките на евро в неговите кросове помогна за предпазливото му поскъпване към 1,3657 долара - малко над снощния връх около 1,3563 долара, който беше достигнат след по-слабото ISM проучване за активността в сектора на услугите на САЩ и последвалия спад в доходността на 10-годишните американски държавни облигации към двуседмично дъно около 2,95%. Но настоящата възходяща корекция в евро/долар изглежда ограничена, тъй като участниците на финансовите пазари са предпазливи в очакване на утрешната стенограма от декемврийското заседание на Федералния резерв и петъчните важни данни за американската работна заетост през декември. Тези важни данни и събития би трябвало да покажат ясно, дали Фед ще започне да понижава програмата за парични стимули на своето заседание в края на месеца (на 29-и и 30-и януари). През декември Федералният резерв сигнализира, че може да намали с 10 млрд. долара покупките на американски ценни книжа за 85 млрд. долара на месец още в началото на 2014-а година и да приключи с програмата за "количествени облекчения" до края на годината. Предстоящото в четвъртък заседание на ЕЦБ също може да "охлади" мераците за по-рязко поскъпване на еврото на валутния пазар, тъй като днешните данни за понижение на декемврийската инфлация в еврозоната могат да подновят опасенията за дефлация в региона.

Само пробив на еврото през офертите "продава" около 1,3650/60 долара може да задълбочи неговата възходяща корекция от вчерашното едномесечно дъно около 1,3570 долара. Следващата зона на съпротива и оферти "продава" за единната валута се очаква към 1,3665/80 (около петъчния връх; 100-часовата и 200-часова пълзящи-средни) преди важната за областта на съпротива около 1,3700/10 (опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3700 и 21-дневна пълзяща-средна). Но само поскъпване на еврото над 1,3700/10 и след това над 1,3730 (бивше дъно от 30-и декември 2013-а) може да поднови неговото възходящо движение към 1,3750/60 (следобеден падеж на опции в 1.3750; бивш връх от 2-ри януари около 1,3758/60) и дори обратно към двегодишния връх около 1,3894 (връх от 27-и декември 2013-а година).

Оферти "купува" за еврото са разположени към 1,3625/10 (55-дневна пълзяща-средна и днешно часово дъно) и следващи към 1,3600/1,3590 и след това към вчерашното дъно около 1,3570 долара. Само спад на еврото под 1,3570 дъното може да задълбочи неговото низходящо движение от началото на годината към ключовата област на подкрепа за единната валута около 1,3550/20 (серия бивши дъна от началото на декември; важна 100-дневна пълзяща-средна и възходяща тренд линия на подкрепа за еврото в сила от неговото дъно от юли 2013-а около 1,2755 долара; 61,8%-на корекция на поскъпването на еврото от 1,3295 дъното от 7-и ноември 2013-а година до двегодишния връх от 27-и декември около 1,3894 долара; падеж на опции от 17:00 ч. в 1,3520), преди да опита известна стабилизация.

Графика на евро/долар (на дневна база)

До края на днешната търговия известен интерес за финансовите пазари ще представляват данните за търговски дефицит на САЩ през ноември (от 15:30 ч.).

По-сериозна реакция от страна на инвеститорите обаче може да има при днешните изказвания на членовете на Фед - Розенгрен (от 15:30 ч.) и Уилямс (от 21:10 ч.). Президентът на Фед на Бостън Ерик Розенгрен беше единственият представител на Централната банка, който гласува против решението на Федералния резерв през декември да започне да намалява паричните стимули в началото на 2014-а година. Според него би било преждевременно редуцирането с 10 млрд. долара на покупките на ценни книжа за 85 млрд. долара на месец още през януари. Президентът на Фед на Сан Франциско Джон Уилямс също се счита като един от централните банки, които продължават доста силно да подкрепя програмата за "количествени улеснения".