Еврото дълбае двумесечни дъна преди заседанието на ЕЦБ, данните за заетостта в САЩ и с оглед кризата на развиващите се пазари

Еврото остава под натиск от продажби в началото на новата седмица с оглед нарастващите очаквания, че ЕЦБ ще трябва да предприеме по-радикални мерки, за да се справи с прекалено ниската инфлация в еврозоната и рисковете в скоро време тя да дори прерасне в дефлация. Оповестените в петък предварителни данни на Евростат показаха, че в началото на 2014-а година инфлацията в региона се е понижила до 4-годишно дъно от 0,7%. За последно индексът на потребителските цени удари дъно от 0,7% през октомври миналата година, което доведе до незабавна реакция от страна на ЕЦБ, като още в началото на ноември Централната банка понижи основната репо лихва с 25 пункта до рекордно историческо дъно от 0,25%.

Слабите петъчни данни накараха редица анализатори от водещи търговски банки да заложат на нови мерки от страна на ЕЦБ на заседанието в четвъртък (6-и февруари), като се заговори за възможно понижение на основната лихва в еврозоната с 10 до 15 пункта (към ниво от 0,1% до 0,15%). Според някои от тях Централната банка дори ще се наложи да обмисли стартиране на програма от типа на "количествените улеснения" - покупки на държавни облигации на европейския вторичен дългов пазар, аналогично на програмите на Фед и на Японската централна банка.

Това даде старт в края на миналата седмица на нова вълна от продажби на евро спрямо долара и останалите основни валути, като по същото време щатската валута продължава да намира подкрепа от курса на Фед за намаляване на паричните стимули. Дали доларът ще задълбочи своето поскъпване на валутния пазар ще зависи до голяма степен от очакваните през седмицата важни икономически данни от САЩ с акцент върху ключовия доклад за американската работна заетост през януари в петък (7-и февруари).

В същото време вниманието на глобалните инвеститор остава насочено върху продължаващата криза на развиващите се и нововъзникващи пазари, като оповестените през уикенда поредни слаби проучвания за китайската бизнес активност през януари доведоха до допълнително повишение на напрежението на световните борси. Това продължаващо напрежение на фондовите и дългови пазари помогна за ново поскъпване на японската йена с оглед нейния статут на "валута-убежище". Доларът падна към 8-седмично дъно от 101,66 йени, докато еврото удари двумесечно дъно от 137,34 йени с поглед към важната 100-дневна пълзяща-средна около 137,15/20 йени.

По-рано днес единната европейска валута удари двумесечно дъно и спрямо "зелените" пари към 1,3476 долара, като нейното низходящо движение се ограничи за кратко след проучването на агенция Markit, показващо добър старт на промишлената активност в еврозоната в началото на 2014-а година. По същото време еврото успя да отскочи към седмичен връх от 0,8277 британски лири, докато паундът падна към двуседмично дъно от 1,6321 долара след по-слабото от прогнозите промишлено PMI проучване във Великобритания през януари.

В очакване на серията следобедни данни за януарската промишлена активност в САЩ, еврото опитва известна стабилизация около нивото от 1,3500 долара, където от 17:00 ч. има падежи на опции за основната валутна двойка. Важни оферти "купува" за единната валута има към 1,3475/60 долара (около сутрешното дъно към 1,3476, бивше негово дъно от 22-ри ноември 2013-а година към 1,3462 и 38,2%-на корекция на последното поскъпване на еврото от неговото дъно от юли 2013-а година около 1,2755 до двегодишния връх в края на миналата година от 1,3894 долара) с нови стопове на "дълги" позиции под 1,3450 нивото. Само прицелване тези "стопове" ще задълбочи директно низходящото движение на еврото към 1,3400/1,3399 (бивше дъно от 21-ви ноември 2013-а година) и след това към 1,3370/65 (200-дневна пълзяща-средна) с поглед дори към важното негово дъно от 7-и ноември миналата година около 1,3295 долара.

Близки оферти "продава" за единната европейска валута има към 1,3510/30 (около неговите бивши дъна от 17-и до 23-ти януари), но само поскъпване на еврото над 1,3543/48 (бивши дъна от 9-и и 30-ти януари) може да отслаби натиска върху него и то да опита възходяща корекция към 1,3570/1,3600 долара (петъчен връх към 1,3573/74, 100-дневна и 100-часова пълзящи-средни, опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3600).

Графика на евро/долар (на дневна база)

Въпреки продължаващите разпродажби на евро, предстоящото по-късно през седмицата заседание на ЕЦБ и ключовите данни в петък за новите работни места и ниво на безработица в САЩ през януари могат да ограничи низходящото движение на единната европейска валута. Трябва да се има и предвид, че голяма част от изтичащите капитали от нововъзникващите пазари продължават да се насочва към Европа и по-специално към еврозоната, тъй като инвеститорите все още гледат на европейските финансови активи като на доста подценени след тежката суверенна криза в региона през 2011-а/2012-а година.

До края на днешната търговия инвеститорите ще насочат внимание към проучванията за промишлената активност през първия месец на годината на водещата световна икономика. От 16:00 ч. ще бъде оповестен окончателният PMI промишлен индекс за САЩ на агенция Markit, а от 17:00 ч. и резултатите от аналогичното проучване на ISM. По същото време (от 17:00 ч.) ще бъдат оповестени и данните за разходите в американския строителен сектор през декември.

Днес се очаква Джанет Йелън да положи клетва като нов президент на Федералния резерв (от 16:00 ч.), като по същото време предстои и важно изказване на американския финансов министър Джейкъб Лю по ключовата тема за тавана на държавния дълг на САЩ.