Еврото с ново 9-месечно дъно след ескалация на украинската криза и подновяване на рецесията в Италия

Единната европейска валута се намира под нов натиск от продажби на фона на подновената ескалация на руско-украинската криза и поредната серия слаби икономически данни от еврозоната, които сякаш потвърждават опасенията на инвеститорите, че новите по-тежки санкции на ЕС срещу Русия ще се отразят негативно на и без това крехкото и нестабилно възстановяване на европейската икономика.

Рязкото повишение на напрежението на финансовите пазари беше провокирано от информации за струпване на руски войски на украинската източна граница, където продължават боевете между проруските сепаратисти с въоръжените сили на Киев. Полският външен министър Радослав Сикорски заяви, че руските военни сили се подготвят за нахлуване в Украйна, като според НАТО вече има струпани около 20 хиляди руски войници непосредствено до границата между двете държави. Руският президент Путин от своя страна поръча на правителството да подготви репресивни мерки в отговор на последния кръг санкции на Запада срещу Москва, в т.ч. и възможна забрана на европейските самолетни полети над територията на Русия.

Кризата между Русия от една страна и Украйна и Запада от друга страна, вече започна да оказва негативно влияние върху европейската икономика. Индустриалните поръчки в Германия се понижиха през юни с цели 3,2% (най-солиден спад от близо три години насам) именно в резултат на геополитическите рискове. Финландският премиер Александър Стуб пък изрази опасение, че санкциите срещу Русия могат да засегната сериозно икономиката на страната и това да я принуди да поиска финансова помощ от нейните партньори в ЕС.

Също днес бяха оповестени и предварителни данни за поведението на италианската икономика през второто тримесечие на годината, като БВП регистрира изненадващо понижение с 0,2% (на тримесечна база) след понижение с 0,1% и в началото на годината - ясен сигнал, че трета по сила икономика в еврозоната отново се оказа в "техническа рецесия". Влошаването на икономическата ситуация в еврозоната при запазване на процеса на дезинфлация остават основни негативни фактори за продължаващата и днес обезценка на еврото на валутните пазари, като инвеститорите са в очакване на утрешното заседание на ЕЦБ. Въпреки, че не се очаква промяна на настоящата стимулираща парична и лихвена политика, не е изключено на пресконфренцията след края на заседанието шефът на банката Марио Драги да направи негативни коментари, които да дадат повод за нов натиск върху единната валута.

В същото време доларът продължава да укрепва позиции, поскъпвайки към 11-месечен връх спрямо останалите шест основни валути след вчерашните поредни доста силни икономически данни от САЩ (ръст на активността в сектора на услугите през юли до многогодишен връх и солидно повишение на фабричните поръчки през юни). Тези данни сякаш подсилват спекулациите, че Фед ще прибегне до по-скорошно затягане на лихвената политика, вместо очакваното първо вдигане на федералната фондова лихва към средата на 2015-а година.

Този явен контраст между икономическото поведение от двете страни на Океана и между настоящите и бъдещи политики на ЕЦБ и Фед доведе до спад на еврото към ново 9-месечно дъно около 1,3332 долара, след като в началото на днешната търговия беше преодоляна важната "екзотична" опционна бариера в 1,3350 нивото и важната 100-седмична пълзяща-средна (около 1,3340/45).

Солидният трус на европейските фондови пазари пък върна статута на йената като основна "валута-убежище" и доведе до рязък спад на еврото към 10-дневно дъно около 136,43 йени - точно над неговото 8-месечно дъно от края на юли около 136,36 йени.

Британската лира пък "пострада" от по-слаби икономически данни от Острова, според които индустриалното и промишлено производства се повишиха през юни доста по-скромно от прогнозите след техен солиден спад през май. Паундът падна към двудневно дъно от 1,6820 долара с поглед обратно към 8-седмичното дъно от началото на седмицата около 1,6812 долара.

Новото понижение на основната валутна двойка (евро/долар) за сега се ограничава от оферти "купува" за еврото около 1,3330/25 (слухове за опционна бариера в 1,3325 нивото), но по-солидната подкрепа за единната валута е разположена около 1,3300 долара (следваща "екзотична" опционна бариера в 1,3300 нивото и важно бивше дъно на еврото от 7-и ноември 2013-а година около 1,3295 долара).

Близките оферти "продава" за единната валута са разположени към 1,3365/80 (бивши дъна от 30-и и 31-ви юли; сутрешен часови връх и следобеден падеж на опции в 1,3380 за цели 964 млн. евро). Но само поскъпване на еврото над 1,3400/10 (падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3400 нивото за 920 млн. евро; важни 100-часова и 200-часова пълзящи-средни) може да прицели първи стопове на "къси" позиции и да даде "глътка въздух" на единната европейска валута.

До края на днешната търговия вниманието на инвеститорите ще остане насочено към руско-украинската криза и последвалото ново рязко повишение на напрежението на глобалните капиталови пазари като известен интерес ще представляват и данните за търговския баланс на САЩ през юни (от 15:30 ч.).

Графика на евро/долар (на дневна база)