Доларът продължава да поскъпва спрямо останалите основни валути

Американският долар продължава своята офанзива на валутните пазари, поскъпвайки спрямо останалите основни валути в очакване на поредна порция силни икономически данни от САЩ, които да подсилят спекулациите, че Федералният резерв може да прибегне до по-скорошно от очакваното повишение на основните лихви в страната.

В същото време еврото остава под натиск от продажби спрямо щатската валута, падайки до ново едногодишно дъно около 1,3100 долара на фона на засилващите се спекулации, че на заседанието в четвъртък ЕЦБ ще предприеме допълнителни стимулиращи мерки, за да подкрепи доста крехкия и анемичен растеж на еврозоната и да предотврати риска от дефлация в региона. Вчерашните слаби PMI индекси, измерващи промишлената активност в еврозоната през август, потвърденото свиване на германската икономика с 0,2% през второто тримесечие на годината, както и днешните данни на Евростат за подновен спад на производствените цени в региона през юли са все аргументи в подкрепа на тези очаквания. Друг негативен фактор за единната валута продължава да бъде ескалиращата руско-украинска криза и очакваните нови санкции на ЕС спрямо Москва, тъй като това само може да усложни и без това слабото представяне на европейската икономика.

За днешния спад на еврото до ново едногодишно дъно от 1,3110 долара влияние оказа и продължаващото разширяване на лихвения спред между американските и немските държавни облигации. Лихвеният диференциал между 10-годишните книжа на САЩ и на Германия удари 15-годишен връх от 148 базисни пункта (доходност по американските книжа, надвишаваща тази по немските книжа с 1,48%) като погледът дори се отправя към рекордния връх от 171 базисни пункта, достигнат през юни на 1999-а година.

Спадът на основната валутна двойка за сега изглежда ограничен от добри оферти "купува" за еврото към 1,3110/00 долара - около бившето дъно на единната европейска валута от 6-и септември 2013-а година към 1,3104 долара и падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3100 нивото (за 495 млн. евро) и в 1,3125 нивото (за 392 млн. евро). Големи по обем стопове на "дълги" евро позиции има разположени под 1,3100 долара и само тяхно прицелване ще задълбочи обезценката на единната европейска валута към 1,3045/40 (76,4%-а корекция на поскъпването на еврото от неговите важни дъна към 1,2754/46 долара от април и юли 2013-а година до тазгодишния връх към 1,3994 от 8-и май; долен край на целия падаща канал на еврото в сила от неговия връх около 1,3994 долара) и дори към следващата важна зона на подкрепа около 1,3020/00 долара (следваща важна опционна бариера в 1,3000 нивото; 50%-а корекция на цялото поскъпване на еврото от неговото важно дъно около 1,2044 долара от средата на 2012-а година до тазгодишния връх от 1,3994 долара).

Основна "спирачка" пред по-сериозно понижение на единната европейска валута може да окаже единствено фактът, че инвеститорите държат прекалено големи по размер "дълги" доларови и "къси" позиции в евро. Оповестените в края на миналата седмица данни за спекулативните позиции на валутните пазари (според последните данни на CFTC) показват ново рязко повишение (със 7% в рамките на седмицата до 26-и август) на нетните спекулативни "къси" позиции в евро до размер от 24,8 млрд. долара, както и повишение (с 9%) на нетните "дълги" доларови позиции до 31,9 млрд. щатски долара. Това представляват най-големите по размер "къси" позиции в евро от юли 2012-а година. Този факт, както и предстоящото в четвъртък важно заседание на ЕЦБ и ключовия доклад за американската работна заетост през август в петък могат да ограничат инвеститорския апетит за допълнителни продажби на единната валута и за покупки на долари с оглед опасения за изненадваща възходяща корекция на основната валутна двойка.

Днес интерес за продажби на евро има към 1,3140/55 долара (вчерашен връх към 1,3146; бивше дъно от 27-и август към 1,3152) и само пробив над тях може да даде сигнал за по-сериозна възходяща корекция на единната валута към следващите важни оферти "продава" около 1,3190/1,3200 долара (връх от 29-и август към 1,3196 и следобеден падеж на опции в 1,3200 нивото за 1,1 млрд. евро). Но единствено поскъпване на еврото над 1,3220/22 долара (връх от 28-и август и бивше дъно от 22-ри август) може да доведе до по-солиден отскок на основната валутна двойка, преди да бъде подновен интереса за продажби на еврото/за покупки на долари.

Графика на евро/долар (на дневна база)

През днешната търговия има агресивни разпродажби и на японски йени и на британски паунди - както спрямо долара, така и спрямо еврото.

Японската валута бележи рязко понижение на валутните пазари преди очакваното утре оповестяване на промени в кабинета на японския премиер Шиндзо Абе, което доведе до солиден ръст на японските акции, като индексът Nikkei се повиши с 1,24% до 7-месечен връх от 15668,60 пункта. Основна причина за това са спекулациите свързани с възможна диверсификация на инвестициите на Държавния пенсионен инвестиционен фонд на Япония (GPIF), опериращ с цели 1,2 трлн. долара.

Доларът поскъпна към 7-месечен връх от 105,02 йени - близо до опционната бариера в 105,00 нивото, където от 17:00 ч. има падежи на опции за 430 млн. долара. Около 105,00/10 йени лежи и важната дългосрочна падаща линия на съпротива за щатската валута, която е в сила от историческия връх на долара около 147,70 йени от далечната 1998-а година) преди тазгодишния връх за долара около 105,45 йени (връх от 2-ри януари 2014-а година).

Еврото също реагира позитивно на новината за предстоящи промени в инвестиционните стратегии на японския държавен фонд GPIF, поскъпвайки към едноседмичен връх от 137,74 йени с поглед към важните върхове за единната валута около 138,00/02 йени от 1-ви и от 22-ри август.

Солидна обезценка бележи и британската лира като реакция на оповестеното днес последно проучване на общественото мнение, показващо изненадващ ръст на подкрепата за отделяне на Шотландия от Великобритания само около две седмици преди шотландския референдум за независимост на 18-и септември. Нарастващата подкрепа за излизане на Шотландия от Обединеното кралство доведе до рязко понижение на британската лира на валутните пазари, като според редица анализатори, ако референдумът за независимост се окаже успешен, това може да доведе до колапс на лирата-стерлинг към 1,5000 долара.

Британската лира игнорира изненадващия ръст на строителната активност на Острова до 7-месечен връх през август, бележейки рязка обезценка както спрямо американския долар, така и спрямо еврото. Паундът се срина до 6-месечно дъно от 1,6516 долара, пробивайки под важните бивши негови дъна около 1,6535/38 (серия дъна от 25-и, 26-и и 27-и август). В същото време единната европейска валута отскочи рязко от вчерашното 6-седмично дъно около 0,7891 британски лири, поскъпвайки към 0,7940 паунда.

Въпреки днешния интерес за покупки на евро спрямо йената и спрямо британската лира, единната европейска валута остава да се търгува под натиск към областта на подкрепа около 1,3110/00 долара, като инвеститорите са в очакване на следобедните важни икономически показатели от САЩ - ISM индекса за промишлената активност през август и данните за разходите в строителството през юли (от 17:00 ч.).