Еврото опитва стабилизация над сутрешното двумесечно дъно спрямо долара

В началото на днешната азиатска търговия еврото продължи своето низходящо движение от края на изминалата седмица, падайки към двумесечно дъно около 1,3508 долара, до 7-седмично дъно от 140,31 йени и до едноседмично дъно от 0,8231 британски лири.

Зад тази първоначална нова обезценка на единната европейска валута спрямо останалите основни валути стояха различни фактори. Доларът продължи да намира подкрепа от петъчната серия смесени икономически данни от САЩ, които запазват очакванията на финансовите пазари за първо понижение на програмата за парични стимули с 10 млрд. долара на заседанието на Фед в края на януари. Но неговото възходящо движение се ограничи от понижението на доходността на американските държавни облигации, като лихвата на 10-годишните книжа падна в края на петъчната търговия до 2,82%, след като по-рано през седмицата тя се повиши към 2,912%, но така и не успя да върне обратно над важното ниво от 3,00%.

Сутрешният спад на еврото до 140,31 йени се дължеше на общото засилване на японската валута на фона на низходящото движение на азиатските борси, но оповестените смесени икономически данни от Китай парираха част от напрежението на фондовите пазари и доведоха до отскок на единната европейска валута обратно над 141,00 йени и на долара от сутрешното негово дъно около 103,86 йени обратно над 104,00 нивото.

Петъчните данни за силен ръст на британските продажби на дребно в края на 2013-а година доведоха до спад на еврото по-рано днес към 0,8231 паунда, но поне на този етап единната валута намери подкрепа малко над нейното едногодишно дъно от 9-и януари около 0,8228 британски лири. Очаквания, че МВФ ще обяви солидна възходяща ревизия на своите прогнози за икономическия растеж на Острова при утрешното представяне на доклада "Световни икономически перспективи" вероятно ще продължи да оказва подкрепа за паунда спрямо останалите основни валути.

Отскокът в евро/йена към края на днешната азиатска търговия оказа известна подкрепа за единната европейска валута и спрямо долара, като тя се повиши от сутрешното двумесечно дъно около 1,3508 към 1,3562 долара. Днешното ново понижение на лихвите на суверените дългови книжа на т.нар. "периферни" страни от еврозоната (водено от ирландските облигации след решението на "Мудис" да повиши кредитния рейтинг на Ирландия) и петъчния скок на тримесечната междубанкова лихва в еврозоната към 0,3% за пръв път от 2012-а година насам са фактори, които могат да доведат до известна стабилизация на еврото на валутните пазари. Но от друга страна, повишението на реалните лихви на европейския паричен пазар не е добър знак за Европейската централна банка, имайки предвид пресконференцията на нейния шеф Марио Драги след края на първото за годината заседание на банката. "Супер Марио" подчерта, че ЕЦБ е готова да предприеме нови мерки, ако има сигнали за затягане на ликвидността на европейския паричен пазар и повишение на реалните междубанкови лихви. Това предупреждение би трябвало да ограничи позитивния ефект за еврото от петъчния скок на краткосрочните междубанкови лихви.

Днешната търговия на финансовите пазари (в т.ч. и на валутния) се очаква да бъде вяла, неликвидна и предпазлива с оглед официалния почивен ден в САЩ (Ден на Мартин Лутър Кинг) и преди серията важни европейски икономически показатели през следващите дни. Най-голям интерес за инвеститорите ще представлява утрешното Zew бизнес проучване в Германия за януари, данните за заетостта във Великобритания през декември (в сряда) и предварителните PMI проучвания за бизнес активността в началото на 2014-а година в еврозоната, Германия и Франция (в четвъртък). За разлика от предишната седмица, следващите няколко дни ще бъда доста "постни" откъм важни икономически показатели от САЩ, като известен интерес ще представлява само предварително PMI проучване за американската промишлена активност през януари и данните за продажбите на нови жилища през декември (четвъртък).

По-голямо внимание за инвеститорите на глобалните финансови пазари ще привлече новият доклад "Световни икономически перспективи" на Международния валутен фонд (вторник). Преди дни шефът на Фонда Кристин Лагард посочи, че МВФ ще обяви повишение на своите прогнози за световния икономически растеж през 2014-а година. В сряда ще се проведат и първите за годината заседания на Японската централна банка и на Канадската централна банка, когато ще бъде оповестена и стенограмата от последното заседание на Английската централна банка.

Всичко това може да ограничи днешните движения на валутните пазари, като еврото вероятно ще остане да консолидира между офертите "купува" около 1,3510/00 долара (сутрешно двумесечно дъно към 1,3508 и следобеден падеж на опции в 1,3500 нивото) и близките оферти "продава" към 1,3550/60 (около часовия днешен връх; бивше дъно от 9-и януари и важна 100-дневна пълзяща-средна) и под следващите оферти, които са разположени към 1,3580/1,3600 областта (бивши дъна от 15-и и 16-и януари към 1,3581/82; 55-дневна пълзяща-средна; падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3590 и за цели 500 млн. евро в 1,3600).

Стопове на "дълги" евро позиции има под 1,3500 долара, като само тяхно прицелване може да задълбочи цялото низходящо движение на единната валута от върха от 27-и декември около 1,3894 и тя да отправи поглед към 1,3460/50 и към 1,3440/30 (76,4%-на корекция на отскок на еврото от 1,3295 дъното от 7-и ноември 2013-а до двугодишния връх от 1,3894 долара; падежи на опции от 17:00 ч. за 500 млн. евро в 1,3430 нивото). Само отскок на еврото над офертите "продава" около 1,3580/1,3600 областта ще отслаби новия натиск от продажби и единната европейска валута може да поскъпне към 1,3615/20 (петъчен връх; 200-часова пълзяща-средна; следобеден падеж на опции в 1,3620 долара) и дори обратно към 1,3650/70 (бивш връх от 16-и януари около 1,3650; 21-дневна пълзяща-средна; падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3650, в 1,3660 и в 1,3670 нивата).

Графика на евро/долар (на дневна база)