Фед помогна на долара и на йената, докато икономически показатели от Европа не подкрепиха еврото и паунда

Щатският долар и японската йена се оказаха основните печеливши валути от снощното решение на Фед да намали с нови 10 млрд. долара програмата за парични стимули (до 65 млрд. долара) и да запази този курс на поведение за следващите заседания през годината.

Въпреки че решението на Фед беше очаквано от мнозинството участници на финансовите пазари, поредното намаляване на оборотите на "печатницата за долари" и днешните слаби януарски данни за промишлената активност в Китай доведоха до нова паника на развиващите се пазари и до нов спад на фондовите борси. Йената и швейцарският франк се оказаха логичните "валути-убежище" на фона на подновеното напрежение на финансовите пазари, но за разлика от вчера, инвеститорите започнаха да гледат и на щатския долар, както и на американските държавни облигации като на "убежище" за техните инвестиции.

В същото време еврото не успя да намери подкрепа от днешните по-добри данни за пазара на труда в Германия през януари, тъй като акцентът се постави върху не много убедителното проучване на Европейската комисия за икономическото и бизнес доверие в еврозоната в началото на годината и към по-слабите данни за инфлацията в някои от германските региони, преди оповестяването на официалните предварителни данни за немската инфлация през януари от 15:00 ч. Инфлацията в области като Хесе, Бранденбург и Бавария се оказа по-ниска от прогнозите, което предполага, че и инфлацията за цяла Германия може да се окаже доста ниска и това да поднови опасенията от дефлация в еврозоната и да доведе до нови спекулации, че ЕЦБ ще се наложи да предприеме мерки, за да се справи с проблема.

В резултат на всичко това еврото удари едноседмично дъно от 1,3585 долара и ново 8-седмично дъно от 138,89 йени. Предпазлива подкрепа за еврото има единствено спрямо британската лира с оглед обичайните за края на всеки месец слухове за покупки в кроса евро/паунд от страна на Бундесбанк (обичайни за края на месеца покупки с търговска цел). Това помогна за отскок на еврото от сутрешното дъно около 0,8219 британски лири към 0,8269 паунда, въпреки солидния ръст на одобрените ипотечни кредити във Великобритания през декември до шестгодишен връх. Доларът също бележи "точки" спрямо британската лира, която се понижи до едноседмично дъно от 1,6443 долара.

Понижението на еврото спрямо долара се ограничи на този етап до 1,3585 долара, като се заговори за интерес за покупки на единната валута от азиатски централни банки и от играчи с т.нар. "реални" пари. Не трябва да се забравя, че кризата на нововъзникващите пазари води до отлив на инвестиции, като част от тях обаче се пренасочват към европейските финансови пазари, и по-специално за покупки на европейски държавни облигации. Следобедният падеж на опции за евро/долар в 1,3600 нивото и важната близка техническа подкрепа за еврото около 1,3590/85 (текущо часово дъно, важна 100-дневна пълзяща-средна и 21-седмична пълзяща-средна) могат да ограничат низходящото движение на единната европейска валута. Но еврото може да се окаже под нов натиск от продажби, ако предварителните данни за CPI в Германия през януари (от 15:00 ч.) потвърдят опасенията за по-слаба инфлация преди очакваните утре предварителни данни за инфлацията и в цялата еврозона. С напрежение се очакват и предварителните данни за БВП на САЩ през последното тримесечие на 2013-а година (от 15:30ч.), като средните прогнози са за забавяне на растежа на американската икономика до 3,2% от солидната експанзия от 4,1% през третото тримесечие на изминалата година. По-добри от прогнозите данни могат да задълбочат днешното поскъпване на долара, докато по-сериозно забавяне на икономическия растеж на САЩ би парирало възходящото движение на щатската валута и би поставило под въпрос по-нататъшния курс на Фед за намаляване на паричните стимули.

Водещият фактор, който и днес ще продължи да оказва най-сериозно влияние при търговията на основните валутни двойки ще остане поведението на валутите на развиващите се пазари. По-рано през деня турската лира се оказа под нов натиск от продажби, достигайки ниво от 2,3010 лири за един щатски долар (от сутрешно ниво около 2,2550), докато южноафриканският ранд се срина до петгодишно дъно от 11,385 ранд за един долар. Това подкрепи долара и най-вече йената спрямо останалите основни валути (евро и паунд).

Последва известно успокояване на развиващите се пазари, като турската лира върна към 2,2640 лири за един долар, а южноафриканският ранд върна към ниво от 11,212 ранд за един долар. Това парира част от днешното поскъпване на долара и най-вече на японската йена спрямо еврото и британската лира.

Поведението на валутите на нововъзникващите пазари ще продължава да привлича вниманието на инвеститорите в глобален план - както на участниците на валутните пазари, така и на фондовите и дългови пазари.

Близки оферти "продава" за еврото се разполагат около 1,3620/30 (21-дневна и 55-дневна пълзящи-средни, 200-часова пълзяща-средна и следобеден падеж на опции в 1,3625 и в 1.3630 нивото) преди следващия интерес за продажби на единната валута към 1,3650/65 (сутрешен връх; 100-часова пълзяща-средна и опции с падеж в 1,3650 и в 1.3665). Само пробив над тях ще отслаби натиска върху еврото и то може да отправи поглед обратно към 1,3685/1,3700 (върхове от 28-и и от 29-и януари, падежи на опции в 1,3700).

Графика на евро/долар (на дневна база)