"Йелън и компания" разочароваха инвеститорите, залагащи на американския долар

Американският долар се намира под общ натиск от продажби на валутните пазари, след като Федералният резерв не оправда спекулациите в последно време, че може да даде знак за по-скорошно от очакванията начало на затягане на лихвената политика. След края на снощното заседание Фед не изневери на себе си, понижавайки за пореден път програмата за "количествени улеснения" с 10 млрд. долара до месечни покупки на ценни книжа за 35 млрд. долара. В същото време обаче банката намали доста силно прогнозите за икономическия растеж на САЩ през настоящата година (като реакция на изненадващо голямата икономическа слабост през първото тримесечие), докато нейният шеф - Джант Йелън омаловажи инфлационните рискове пред страната, подчертавайки за сетен път, че инфлацията остава под целевото ниво от 2%, а инфлационните очаквания продължава да бъдат стабилно закотвени. По този начин Йелън игнорира изненадващо рязкото повишение на инфлацията в САЩ през май и отново повтори мантрата за запазване на рекордно ниските краткосрочно лихви за значителен период от време - знак, че първото вдигане на федералната фондова лихва може да стане факт около или след средата на 2015-а година.

Изходът от вчерашното заседание на Фед изненада редица инвеститори, които купуваха долари през последните дни и седмици, разчитайки на намеци от страна на американските централни банкери за по-скорошно повишение на основните лихви (през първата половина на 2015-а година?). Това доведе до ликвидиране на "дълги" доларови позиции и до спад на доходността на американските държавни облигации, което предизвика понижение на "зелените пари" към четириседмични дъна спрямо останалите основни валути. В същото време глобалните пазари на акции реагираха на решението на Фед със солиден ръст, като повишението на инвеститорския риск-апетит доведе до спад на долара и спрямо валутите на т.нар. "развиващите се" икономики (като турската лира).

Най-солиден спад отбеляза щатския долар спрямо рисково-търгуваните "високо лихвени" валути като австралийския и новозеландски долари. Австралийският долар поскъпна към 0,9232 американски долара с поглед обратно към важните негови върхове за годината около 0,9438/61 (бивши върхове от 12-и юни и от 10-и април). Новозеландският долар се повиши към 6-седмичен връх от 0,8736 щатски долара - малко под историческия негов връх от 6-и май около 0,8780 нивото.

Британската лира също се възползва от слабостта на "зелените пари" и поскъпна към 5-годишен връх около 1,7027 долара - най-високо ниво от началото на август 2009-а година, когато тя удари важен връх около 1,7044 долара. Скорошен пробив на паунда над 1,7044 върха (и над важна опционна бариера в 1,7050) може да доведе до негово поскъпване дори към 1,7330/32 (50%-а корекция на целия спад на лирата от нейния исторически връх около 2,1160 долара от края на 2007-а до дъното около 1,3502 от началото на 2009-а година).

Графика на британска лира/долар (на седмична база)

Доларът губи позиции и спрямо японската йена, но неговото понижение се ограничи към тридневно дъно от 101,73 йени (над важното дъно от 12-и юни около 101,60, около което днес лежи и важната 200-дневна пълзяща-средна) с оглед слабостта на йената спрямо останалите валути на фона на солидния риск-апетит на фондовите борси и загубата на нейния статут като "валута-убежище".

Разочароващият изход от заседанието на Фед доведе до рязък отскок и в основната валутна двойка евро/долар с оглед покриване на "къси" позиции в единната валута и закриване на "дълги" доларови позиции. В началото на днешната европейска търговия еврото успя да пробие през офертите "продава" около 1,3600 долара (снощен връх; 21-дневна пълзяща-средна и следобеден падеж на опции за 700 млн.евро), поскъпвайки към 10-дневен връх от 1,3644 долара. Еврото намери подкрепа и от неговата възходяща корекция спрямо британската лира (към 5-дневен връх от 0,8025 паунда) и спрямо йената (към едноседмичен връх от 138,87 йени).

Текущото доброто възходящо движение в евро/долар обаче изглежда ограничено от агресивната стимулираща политика на ЕЦБ, предприета в началото на месеца (понижение на основните лихви и нова програма за доставяне на парична ликвидност на търговските банки в еврозоната за 400 млрд. евро).

Днес добри оферти "продава" за еврото се разполагат около 1,3640/50 долара с оглед следобедния падеж на опции в тези нива за 1,2 млрд. евро. Следващ интерес за продажби на единната валута има към важната техническа зона на съпротива около 1,3665/77 (серия важни бивши върхове на еврото от 5-и до 9-и юни; 200-дневна пълзяща-средна). Само пробив на еврото над тези нива може да задълбочи неговата възходяща корекция към 1,3690/91 (38,2%-а корекция на цялото негово понижение от таз годишния връх около 1,3994 от 8-и май до дъното от 5-и юни около 1,3503) и дори към следващата техническа зона на съпротива около 1,3723/50 (серия бивши върхове от 14-ти до 21-ви май; важни 55-дневна и 100-дневна пълзящи-средни и 50%-а на спада на еврото 1,3994-1,3503).

Интерес за покупки на единната европейска валута има към 1,3600/1,3580 (21-дневна пълзяща-средна; сутрешно дъно и бивши върхове от началото на седмицата; падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3600 за 700 млн.евро). Само спад на еврото под 1,3560/50 (където днес са разположени 100-часова и 200-часова пълзящи-средни) може да поднови неговото низходящо движение обратно към важната подкрепа около 1,3513/00 (серия дъна от 5-и до 16-и юни към 1,3512/03; ключова опционна бариера в 1,3500 нивото).

Не е изключено след рязкото поскъпване на евро/долар в началото на европейската търговия, в следобедните часове да последва известна консолидация между 1,3600 и 1,3640/50 опционните бариери (с падеж от 17:00 ч.), като вниманието на инвеститорите ще се насочи към данните от САЩ за седмичните молби за помощи при безработица (от 15:30 ч.) и прочуването за промишлената активност през юни в региона на Филаделфия (от 17:00 ч.). По-късно през деня Европейската комисия ще представи и последното проучване за потребителското доверие в еврозоната през юни. Известен интерес ще представлява и днешната среща на Еврогрупата (финансовите министри от еврозоната).

Графика на евро/долар (на дневна база)