Слабите европейски данни не повлияха на валутните пазари

Участниците на валутните пазари почти не реагираха на днешната серия слаби икономически данни от Европа, тъй като тяхното внимание е насочено към края на заседанието на Европейската централна банка (от 14:45 ч.) и към ключовия доклад за американския пазар на труда през юни (от 15:30ч.), съвпадащ с пресконференцията на шефа на ЕЦБ Марио Драги.

Доларът запазва започналия от вчера процес на предпазливо поскъпване спрямо останалите основни валути след изненадващо силното проучване на ADP за разкрити нови 281 хиляди работни места от частния сектор в САЩ през юни. Въпреки че проучването на ADP по принцип не се възприема като прекалено достоверен индикатор за състоянието на американския пазар на труда, вчерашните бомбастични данни предполагат, че днешният официален доклад за заетостта през юни може да се окаже по-добър от средните прогнози за разкрити нови 212 хиляди работни места (извън селскостопанския сектор) и за задържане на безработицата на пет и половина годишното дъно от 6,3%.

Солидното ADP доведе до повишение на доходността на американските държавни облигации, което оказва подкрепа за щатския долар на валутните пазари. Лихвата на 10-годишните дългови книжа скочи снощи към 2,63% от дъното във вторник около 2,54%, преди да последва консолидация около 2,62% в очакване на днешните важни американски данни.

Оповестената днес серия по-слаби икономически данни от еврозоната и Великобритания оказаха допълнителна подкрепа за щатската валута спрямо британската лира и еврото, но реакцията на валутните пазари е доста вяла и предпазлива преди края на заседанието на ЕЦБ и ключовите данни от САЩ.

Еврото се търгува към близките оферти "купува" към 1,3645/35 долара (дъно от 30-и юни, дъна от вчера и днес; 200-часова пълзяща-средна и следобеден падеж на опции в 1,3640/35 нивата за близко 1 млрд. евро) въпреки потвърденото слабо бизнес проучване за еврозоната през юни (шестмесечно дъно на бизнес активността) и негативните данни за продажбите на дребно през май.

По същото време британската лира върна леко назад към двудневно дъно около 1,7129 долара от вчерашния пет и половина годишен връх около 1,7180 (най-високо ниво от октомври 2008-а година) в резултат на изненадващото забавяне на експанзията в сектора на услугите на Великобритания през юни до тримесечно дъно. По-слабото британско бизнеспроучване ограничи и натиска върху еврото, като единната европейска валута опитва да стабилизира малко над вчерашното 21-месечно дъно около 0,7950 паунда.

Японската йена се намира под натиск от продажби на фона на оставащия в сила риск-апетит на глобалните фондови пазари, като доларът поскъпна към едноседмичен връх от 101,97 йени, след като вчера успя да върне обратно над важната 200-дневна пълзяща-средна около 101,70 йени. Еврото поскъпна до триседмичен връх от 139,28 йени, опитвайки да стабилизира над важната 200-дневна пълзяща-средна около 139,18/20 йени.

Като цяло търговията е много вяла и в малки обеми преди края на заседанието на ЕЦБ и най-вече преди важните американски данни. Финансовите пазари са единодушни, че ЕЦБ няма да направи каквито и да е промени в паричната и лихвената си политика след серията мерки, предприети в началото на юни. Но в същото време има опасения, че шефът на банката Марио Драги ще използва днешната редовна пресконференция (от 15:30 ч.), за да опита "вербална" интервенция, целяща да ограничи поскъпването на еврото от дъното от 5-и юни около 1,3503 долара до 6-седмични връх от 1-ви юли около 1,3701 долара.

Ключов фактор за бъдещата посока на движение както на долара, така и на глобалните капиталови пазари (в т.ч. на фондовите и дълговите пазари) през втората половина на годината може да се окаже днешният доклад за американската работна заетост през юни. Ако данните надминат прогнозите (по-силен ръст на новите работни места, изненадващо понижение на нивото на безработица, по-солидно повишение на часовото заплащане на труда?), това може да доведе до по-силен ръст на доходността на американските държавни облигации и до по-сериозно поскъпване на щатската валута. Разочароващи данни обаче рискуват да доведат ново понижение на реалните лихви на американския дългов пазар, до поредно закриване на "дълги" доларови позиции и до спад на "зелените пари" спрямо останалите основни валути.

В очакване на днешния изход от заседанието на ЕЦБ и на важните данни от САЩ, еврото продължава да консолидира около близките оферти "купува" към 1,3645/35 долара. Следващ интерес за покупки на единната валута има към 1,3625/20 (следобеден падеж на опции за 446 млн. евро) преди важните оферти "купува" към 1,3610/00 (дъно от 27-и юни; 21-дневна пълзяща-средна; следобедни падежи на опции в 1,3605/00 нивата за цели 2,2 млрд. евро).

Интерес за продажби на евро има към 1,3665/85 (вчерашен връх към 1,3683; сутрешен връх към 1,3664; важна 200-дневна пълзяща-средна; 100-часова пълзяща-средна) и след това към 1,3690/1,3700 (важен връх от 1-ви юли около 1,3701 долара; 38,2%-на корекция на целия спад на еврото от тазгодишния връх от 8-и май около 1,3995 до дъното от 1,3503 от 5-и юни; 55-дневна пълзяща-средна; падежи на опции от 17;00 ч. в 1,3700 нивото за 613 млн.евро). Само по-ясен и по-траен пробив на еврото над 1,3700 долара може да задълбочи неговото възходящо движение към 1,3720/25 (бивш връх от 21-ви май около 1,3723) и след това към ключовата зона на съпротива около 1,3730/50 (серия бивши върхове от 14-и до 19-и май; важна 100-дневна пълзяща-средна и 50%-а корекция на спада на еврото от 1,3995 върха до 1,3503 дъното; следобеден падеж на опции в 1,3750 нивото за 410 млн.евро).

Графика на евро/долар (на дневна база)