Вълна от продажби на евро след слухове, че ЕЦБ обмисля покупки на корпоративни облигации

Еврото се намира под натиск от продажби спрямо останалите основни валути след спекулации, че през декември ЕЦБ ще дискутира програма за покупки на корпоративни облигации, като самата програма ще бъде стартирана в началото на 2015-а година.

Макар и непотвърдена "информацията" на агенция Ройтерс беше възприета от инвеститорите като поредна стъпка, приближаваща ЕЦБ към мащабна програма за "количествени улеснения" (за покупки на държавни облигации), подобна на досегашната програма на Фед, чийто край се очаква да стане факт на заседанието през следващата седмица.

Това даде мотив за нова вълна от продажби на евро на валутните пазари, като единната валута падна от сутрешен връх от 1,2839 долара към часово дъно за деня около 1,2745 долара. В същото време еврото се понижи от 0,7941 британски лири, пробивайки под 0,7900 към 0,7889 паунда и се понижи към 136,09 йени от вчерашния едноседмичен връх около 137,00 нивото.

Новият опит за понижение на основната валута двойка (евро/долар) обаче изглежда ограничен от все още големите по размер спекулативни "дълги" доларови и "къси" позиции в евро. Оповестените в края на миналата седмица данни за спекулативните позиции на валутните пазари (според последните данни на CFTC) показват ново повишение (с 6,2% в рамките на седмицата до 14-и октомври) на нетните спекулативни "къси" позиции в евро до размер от 24,6 млрд. долара (едномесечен връх), както и повишение (с 5,7%) на нетните "дълги" доларови позиции до 43,2 млрд. щатски долара. Това представляват най-големите по размер "дълги" доларови позиции май 2013-а година. Този факт, както и предстоящите до края на седмицата малко на брой, но относително важни икономически данни от двете страни на Океана, могат да ограничат инвеститорския апетит за допълнителни продажби на единната валута и за покупки на долари с оглед възможността за известно задълбочаване на възходяща корекция на основната валутна двойка, която е в сила от двугодишното дъно около 1,2501 долара, ударено на 3-ти октомври.

Говори се, че през последните дни на търговия редица хедж фондове са били принудени да ликвидират техни "дълги" позиции в петролни фючърси и "къси" позиции в американски държавни облигации и това е било главната движеща сила за отскока на еврото от неговото дъно от 1,2501 до триседмичен връх от 1,2887 долара (връх от 15-и октомври).

Основно влияние върху еврото през настоящата седмица вероятно ще окажат предварителните данни на агенция Markit за промишлената и бизнес активността в еврозоната през октомври (важните PMI индекси за Германия, Франция и еврозоната в четвъртък). От САЩ интерес ще представляват данните за състоянието на жилищния сектор през септември (днешните данни за продажбите на нови жилища и на съществуващи жилища в петък), както и важните данни за американската инфлация през септември (индекса CPI в сряда).

Днес интерес за покупки на евро има към 1,2750/30 долара (текущо часово дъно към 1,2745; вчерашно дъно към 1,2730; падежи на опции от 17:00 ч. в 1,2750 нивото за 1 млрд. евро) и след това към 1,2715/00 областта (21-дневна пълзяща-средна; бивше дъно от 16-и октомври към 1,2705 долара; следобеден падеж на опции в 1,2700 нивото за 2,1 млрд. евро). Първите по-солидни по размер стопове на "дълги" позиции в евро са разположени под 1,2700 нивото и само тяхно прицелване може да даде сигнал за подновяване на низходящото движение на единната валута към 1,2625/05 (серия важни бивши дъна от 10-и, 13-и и 15-и октомври) и към двугодишното дъно около 1,2500 нивото.

Близките оферти "продава" за еврото са разположени към 1,2800 областта (където има падежи на опции в 17:00 ч. за 1,6 млрд. евро), като пробив на единната валута над тях ще поднови нейната възходяща корекция обратно към 1,2839/45 (сутрешен връх и бивш връх от 16-октомври) и към триседмичния връх от 15-и октомври около 1,2887 долара. Но само поскъпване на еврото в близките дни на търговия над 1,2887 върха може да задълбочи неговата възходяща корекция към ключовата техническа област на съпротива около 1,2959/95 (важен бивш връх от 16-и септември към 1,2995 долара; 55-седмична падаща пълзяща-средна към 1,2975 и 38,2%-а корекция на последното рязко понижение на еврото от неговия връх от 1-ви юли към 1,3700 до двугодишното дъно от 3-ти октомври към 1,2501 долара).

Графика на евро/долар (на дневна база)