Музика: Пиетро Маскани
Либрето: Луиджи Илика
Премиера: 17 януари 1901 г.
Пролог
Актьорите и техният импресарио представят героите:
• Бригела, пътуващ търговец;
• д-р Грациано, юрист;
• Коломбина, неговата прислужница (влюбена в Бригела);
• Панталоне, богат жител;
• дъщеря му Розаура (влюбена във Флориндо);
• заекващия Тарталия;
• капитан Спавента
• слугата на капитана Арлекино
Първо действие
Бригела възхвалява лечебната сила на своите мехлеми, докато останалите герои го заобикалят, забързани в хаоса на ежедневието. В същото време Розаура чете писмо от любимия си Флориндо. Коломбина (която, от своя страна, би искала да се омъжи за Бригела), информира Розаура за намеренията на Панталоне, бащата на Розаура. Той е обещал ръката ѝ на друг мъж, ужасния Капитан Спавенто, когото Розаура ненавижда (тя го нарича "убиец на хора"). Розаура, Коломбина, Флориндо и Бригела изпращат Тарталия да разузнае. С тържествен и ироничен марш се представя капитан Спавенто, който е решил сватбеният договор между него и Розаура да бъде подписан същата вечер. След комичната реакция на възмущение от страна на Розаура, Коломбина, Флориндо и Бригела, последният предлага да се използва прах, който да се разтвори в напитките на хората, присъстващи по време на подписването. Панталоне се оплаква, че дъщеря му все още не е готова. Нарежда на Тарталия да забавлява капитана като му описва града, но Тарталия е най-малко подходящ за това, та той заеква! Веднага след това Панталоне кани капитан Спавенто да влезе в дома му: двамата пренебрегват предстоящите подигравки.
Второ действие
Флориндо и Розаура подновяват обещанията си за любов. Разделят се след предупреждението на Коломбина, че е забелязала пристигането на други хора. Появява се Арлекино (дългогодишният слуга на страшния капитан Спавента) и предлага на Коломбина два варианта за брак, единият от тях е предназначен за жената, която от своя страна почти сигурно ще опише по-добре идеалния си мъж. Арлекино вярва, че може да разчете своя портрет в думите на жена. Но Бригела (съмнителният пътуващ търговец) го прекъсва и след като го рита, отново възхвалява качествата на собствения си "вълшебен" прах. Веднага след тази размяна на реплики се използва "измамната" пудра и тя започва да действа, създавайки пълен хаос, който разрушава брака. Накрая Арлекино и капитанът остават сами, а доктор Грациано по невнимание е откраднал куфара на капитана.
Трето действие
Панталоне, Бригела и Флориндо все още изглеждат зашеметени от настъпилия преди това хаос. Заспалата Розаура се събужда, за да открие присъствието на странен мъж в стаята си! Сега Флориндо иска да предизвика капитана на дуел; Коломбина, преструвайки се, че отвръща на вниманието на Арлекино, слугата на капитана, го кара да обещае, че ще убеди капитана да се откаже от замисления си план за брак. Междувременно капитанът, който не иска да се откаже от плана си да се ожени за Розаура, е уплашен от Флориндо, който заявява готовността си за дуел. "Страшният" капитан Спавента, (който няма намерение да отменя плановете си да се ожени за Розаура), изведнъж се оказва в доста заплетена ситуация. В този момент доктор Грациано пристига, за да разреши деликатната ситуация. След като прочита документите, съдържащи се в чантата на капитана, разкрива истинската същност на човека.
Накрая Панталоне решава да се съгласи на сватбата на Розаура и Флориндо, но само при едно условие – след девет месеца да се роди красив Панталончино!
