Кредитният пазар все още не е прегрял

Кредитният пазар у нас все още не е прегрял, коментира в интервю за Радио Варна финансовият анализатор Иван Стойков. 

След като стана ясно, че БНБ обмисля да затегне жилищното кредитиране, имаше ли реакция на банките, избързаха ли да изпреварят ограниченията, отпускайки повече кредити или това предстои?

По-скоро предстои да видим, защото в момента говорим за идеи и някакви предложения. Обмисля се подход за малко охлаждане на кредитирането.

Подобни ограничения БНБ въведе през 2005 година. Те бяха обявени два месеца преди реалното им въвеждане. Резултатът беше 30% пункта ръст на отпуснатите кредити. Възможно ли е да се повтори?

Ситуацията сега е доста по-различна от онези времена. Днес банковата система е по-добре капитализирана, много по-ликвидна. Може да е поеме една идея по-висок риск от това, което беше през онези години. Онзи бум на кредитиране, който в периода на финансовата криза през 2007-2008 година, когато започна, се отрази с много голям обем необслужвани кредити, ликвидни проблеми на банките и т.н. Сега това не би трябвало да се случи. Ако има някакво повторение на тогавашния сценарий, той няма да е толкова изразен.

Ниските лихви и облекченият режим на кредитиране ли са причина за главоломните цени на кв.м. жилищна площ?

И двете. Лихвените условия в момента по ипотечни и потребителски кредити са на такива нива, че доста голяма част от българите могат да си позволят такъв кредит.

Какъв е средният лихвен процент по ипотечните кредити у нас?

Средната лихва по един новоотпуснат ипотечен кредит се движи около 2.5 – 2.6 %. При договаряне може да се постигнат и по-ниски лихви, но се отпускат кредити и при по-високи нива – около 3%.

Да сравним със средната лихва по ипотечен кредит в другите европейски държави?

В Румъния лихвените нива са два пъти по-високи, отколкото в България. В Германия и Франция лихвите са с един-два пункта по-високи. 

При въвеждането на еврото да очакваме ли, че лихвените проценти у нас ще станат колкото в Германия и Франция?

Ако се запази сеташното лихвообразуване, не би трябвало да има кой знае какви промени в лихвените нива. Ако се премине на лихвообразуване, базирано на ЮРИБОР, можем да очакване с пунк-пункт и половина по-високи нива от тези, които са в момента.

Затягането на жилищното кредитиране ще доведе ли до охлаждане на имотния пазар?

Мерките не са ни известни още. Възможно е БНБ да изиска от банките да финансират при по-нисък процент самоучастие на кредитополучателите. Например да не е 80-85 %, а да е 70 или по-нисък процент. Възможно е банките да изискват доста по-високи доходи от своите клиенти. Така ще се намали броят на хората, които могат да си позволят кредит. Кредитирането най-вероятно няма да спре, ще е с малко по-бавни темпове в сравнение с миналогодишния ръст от 20 % . Ако в момента няма прегряване на кредитния пазар, то можем да кажем, че е доста горещ.